DSV Global Market update – April 2025

עדכון מקומי
הסחר בין ישראל לארצות הברית
על רקע העדכונים יומיים בנושא המכסים בארה״ב, העולם מתנהל בתקופה המסתמנת כאחת המאתגרות וחסרות הוודאות ביותר בתעשייה ובכלכלה העולמית.

להלן עדכון הנוגע לפעילות בין ישראל לארצות הברית:

ייצוא
• החל מה 5 לאפריל הוטל מכס בשיעור של 10% על תוצרת ישראל בייבוא לארצות הברית, עם החרגה לתחום התרופות ולשבבים אלקטרוניים.
• בהמשך עודכנו המכסים ההדדיים לייבוא לארצות הברית מכלל המדינות בשיעורים שונים מה 9 לאפריל 2025, על תוצרת ישראלית הוטל מכס בשיעור 17%.
• ב 10 לאפריל טרמפ הכריז על דחייה של 90 יום לפני תחולת עדכון המכסים ההדדיים.
• נכון להיום המכס על תוצרת ישראלית לארה"ב, הינו 10% (עם החרגה לתחום התרופות ולשבבים אלקטרוניים).
ייבוא
• מוצרים תוצרת ארצות הברית לישראל – אנו ממתינים לפרסום הצו ברשומות, צו אשר עתיד לבטל את המכסים בישראל.

הובלה אווירית
רוב חברות התעופה הבינלאומיות חזרו בהדרגה לפעילות בקו הישראלי, וחברות נוספות אמורות לחזור בחודשים הקרובים.
חזרתן של חברות התעופה לפעילות יביא להגדלת הקיבולת לישראל וממנה וקיצור Transit Time.

הובלה ימית
• המשבר בים האדום משפיע על הפעילות מהמזרח הרחוק אל/מ ישראל.
• חברות הספנות המפליגות לישראל וממנה, לא עוברות דרך הים האדום ומבצעות עיקוף של אפריקה דרך כף התקווה הטובה.
• המצב גורם להארכת זמן השינוע בכ-20 ימים, לחוסר קיבולת של מכולות, ולהעברת משלוחים מהים לאוויר כדי לקצר את משך ההובלה.
• עומסים בנמלי צפון אירופה ובנמל פיראוס גורמים לעיכובים בהפלגות מהנמלים לישראל.

מעברי הגבול היבשתיים
• מעבר הגבול – מסוף אלנבי אגף המטענים פועל חלקית על פי הנחיות המכס הישראלי.
• שאר מעברי הגבול עובדים כרגיל, אך נוצר עומס עקב ויסות משלוחים מאלנבי למעברים אחרים.

המשבר עם טורקיה
• המשבר המדיני עם טורקיה ממשיך לתת את אותותיו בשרשרת האספקה בעיקר בתנועה הימית לישראל.
• DSV ישראל פועלת למציאת פתרונות חלופיים עבור לקוחותיה – אנא פנו אל הצוותים שלנו לקבלת מידע ופתרונות.
עדכון גלובלי
מצורף עדכון השוק החודשי העדכני ביותר בים ובאוויר לאפריל 2025

סחר עולמי בצל מכסים
על רקע עדכונים יומיים בנושא המכסים בארה״ב, העולם מתנהל בתקופה המסתמנת כאחת המאתגרות וחסרות הוודאות ביותר בתעשייה ובכלכלה העולמית.
נתיב הסחר בין סין לארה״ב, מהחשובים בעולם בתחומי הובלה ימית ואווירית, נתון כעת למכסים של עד 145% על מרבית המוצרים.

להלן סיכום האירועים המרכזיים שיש להם השלכות משמעותיות לחודשים הקרובים:

ארצות הברית
• ב-5 באפריל 2025 הוטל מכס אחיד של 10% על כלל הייבוא, ומיום למחרת נכנסו לתוקפן פעימות מכס הדדיות לפי מדינות. עבור סין, המכסים טיפסו ל-125%, עם תוספת של 20% עקב חששות הקשורים Ffentanyl
• בנוסף, מכס של 25% חל על ייבוא רכבים, פלדה ואלומיניום — מדובר ברמות המכס הגבוהות ביותר בארה״ב מזה למעלה ממאה שנה.
• ישנה החרגה לתחום התרופות ולשבבים אלקטרוניים.
• ארה"ב אישרה למדינות אחרות דחייה של 90 יום לפני תחולת המכסים ההדדיים, מה שעלול להוביל ל"הקדמת משלוחים" (Front-Loading).

סין
כתגובה למכסים האמריקאים, סין הטילה מכס של 34% על כלל הסחורות מארה״ב, והחילה הגבלות יצוא על מינרלים נדירים ואיסורים על למעלה מ-24 חברות אמריקאיות.
המהלכים פוגעים ביצוא אמריקאי בשווי 143.5 מיליארד דולר, כולל סויה, מטוסים ונפט. ממשלת סין שוקדת על התאמת מכסי גומלין נוספים.

האיחוד האירופי
האיחוד האירופי מתמודד עם מכס אמריקאי של 20% על סחורותיו, וצפוי להשיב במכסים משלו, שייכנסו לתוקף כבר החודש ובשלב נוסף במאי.
התחזיות מצביעות על ירידה של עד 1% בצמיחת גוש האירו, כאשר הבנק המרכזי צפוי להוריד את הריבית ל-2.25% כדי להתמודד עם ההאטה.
בנוסף, מכסי סעיף 301 של נציגות הסחר האמריקאית (USTR) על כלי שיט סיניים הפוקדים נמלים בארה״ב כבר החלו להשפיע, כולל על ציוד תפעול נמל ומטענים העוברים דרך מקסיקו וקנדה. תקנות מפורטות צפויות להתפרסם בתוך 210 ימים.

ים
המחירים בנתיבי אסיה-אירופה התייצבו, עם עליות צפויות במאי ויוני לקראת ביקושי חג המולד. חברות הספנות מבצעות הפלגות ריקות ומבטלות שירותים במטרה לתמוך במחירים.
אנו עדים לגידול חד בהיקף המטענים מסין לארה״ב בעקבות המכסים, וכן לעלייה בנתיבים ממדינות שבהן הושהו מכסי הגומלין.
עומסי נמל נמשכים ברחבי העולם, בעיקר בצפון אסיה (נמלי שנחאי/נינגבו בוהאי) ובאירופה (המבורג, רוטרדם), עם זמני המתנה של עד 7 ימים.
שביתות בצרפת ועומסים בנמלים מרכזיים בים התיכון (פיראוס, ולנסיה) מוסיפים לעיכובים.

אוויר
בחודש מרץ 2025 נרשמה עלייה של 19% בנפחי המטען האווירי לעומת החודש הקודם, כתוצאה מחידוש הפעילות לאחר ראש השנה הסיני.
מחירי ההובלה האווירית עלו, כאשר הנתיב אסיה-ארה״ב רשם עלייה שנתית של 11%.
שינויים שאושרו לאחרונה בחוק הפטור (De Minimis) בארה״ב צפויים להפחית את היקף היבוא האווירי של מסחר אלקטרוני מעל ל-30% — השפעה גבוהה אף מזו של המכסים — מה שעשוי להשפיע על כ-1.3 מיליון טון בשנה.

עדכון כללי
• הצרכן בארה״ב: ירידה חדה עקב חששות מאינפלציה, כאשר התחזיות לטווח הארוך הגיעו לשיא של 32 שנים.
• תגובת סין לסחר: מכסים גורפים על כלל הסחורות מארה״ב והגבלות על מינרלים נדירים מסמנים החרפה במתיחות הסחר.
• השפעת גוש האירו: המכסים שמקדם טראמפ צפויים לגרור את הצמיחה כלפי מטה עד כדי 1%, והובילו לצפי לקיצוץ ריבית על ידי הבנק המרכזי האירופי.
• רמות המכס בארה״ב: לאחר תקופת ההשהיה, ממוצע המכסים צפוי לעמוד על 24% – הרמה הגבוהה ביותר מזה מאה שנה.

דגשים בהובלה ימית
• צפיפות בנמלים – עיכובים בנמלים ממשיכים להחמיר בצפון אסיה ובאירופה – ללא שיפור בנמלים מרכזיים כמו שנחאי, נינגבו, המבורג ורוטרדם.
• מחירים – המחירים בנתיבי אסיה – אירופה התייצבו, אך נרשמות עליות מתוכננות לחודש מאי.
• CK Hutchison – חוסר ודאות סביב עסקת המכירה של חברת CK Hutchison למפעילים MSC ו Blackrock.
• IMO – בישיבת MEPC83 (7–11 באפריל), נבחן מסלול לאפס פליטות בענף הימי עד שנת 2050, כולל אפשרות להטלת מס "קרן פחמן" על אוניות מזהמות החל מ-2027.
• אמינות ביצוע חברות הספנות עלתה ל-55% בפברואר 2025, עם תחזית לשיפור נוסף עד ל – 80% בשירותים החדשים.
• אתגרי טרנס-פסיפיק – עלייה צפויה בכמות הפלגות ריקות עקב ירידה חדה בהזמנות מסין, כאשר חלק מהאוניות עלולות לצאת חצי ריקות עד חודש מאי.
• יבוא מכולות לארה״ב במרץ – נרשם גידול משמעותי בעקבות הודעת המכסים והקדמת משלוחים.

דגשים בהובלה אווירית
• קיבולת – צמיחה של 3.1% בתחילת 2025 לעומת אותה תקופה ב-2024.
• מקור הצמיחה – מטענים במטוסי נוסעים רחבי-גוף ומטוסי מטען ייעודיים, תרמו לעלייה בקיבולת במהלך הרבעון הראשון של השנה.
• ביקוש – עליית ביקושים דחפה את התשואות הממוצעות לרמות גבוהות יותר בפברואר 2025 לעומת השנה הקודמת.
• איזון בין היצע לביקוש – הגידול בקיבולת (3%) תואם בקירוב את הגידול בביקוש (2%).
• השפעת De Minimis – השינויים הצפויים בחוק הפטור עשויים להשפיע יותר מהמכסים על היקפי המטען האווירי.
• יחס מלאי – למכירות בארה״ב: נותר יציב, בעוד היבוא האווירי ממשיך לגדול.
Dear Customers,
Please find attached a Monthly Market Update April 2025.
DSV Israel

LOCAL UPDATE

U.S.–Israel Trade
In light of the ongoing daily updates regarding U.S. tariffs, the global economy and logistics sectors are experiencing what is shaping up to be one of the most challenging and uncertain periods in recent history.
Below is the latest update as it relates specifically to trade between Israel and the United States:

Exports from Israel to the U.S.:
As of April 5, 2025, a 10% tariff was imposed on Israeli-origin goods imported into the United States, with exemptions for pharmaceuticals and semiconductors.
Subsequently, reciprocal tariffs were announced for imports from most countries, including Israel. A 17% tariff on Israeli goods was initially scheduled to take effect on April 9, 2025.
However, on April 10, former President Trump announced a 90-day delay in the implementation of reciprocal tariff updates.
the current tariff on Israeli exports to the U.S. stands at 10%, (with exemptions in place for pharmaceuticals and semiconductors.)

Imports of U.S. goods to Israel:
We are currently awaiting the publication of an official government decree, which is expected to cancel existing import duties on U.S.-origin products entering Israel.

Air Freight
Most international airlines have gradually resumed operations on routes to and from Israel, with additional carriers expected to return in the coming months.
This return to service is expected to increase capacity and improve transit times for air cargo shipments to and from Israel

Ocean Freight
• The ongoing Red Sea crisis continues to impact shipping activity between the Far East and Israel
• Carriers serving Israeli ports are bypassing the Red Sea entirely, rerouting vessels around Africa via the Cape of Good Hope.
• This has led to significantly longer transit times—by approximately 20 days—reduced container availability, and a shift of some shipments from sea to air in order to shorten delivery timelines.
• Congestions in Northern Europe & Pereaus are causing delays on sailings from key European ports to Israel.
Land Border Crossings
• Allenby Bridge Cargo Terminal is operating partially, subject to Israeli Customs directives.
• Other border crossings are functioning normally, though congestion has developed due to the diversion of cargo from Allenby to alternative crossings.
Turkey–Israel Trade Situation
The ongoing political crisis with Turkey continues to impact supply chains, primarily in ocean freight to Israel.
DSV Israel is actively working to identify and implement alternative solutions for affected customers.
Please contact our teams for additional information and tailored solutions

Global
Amid daily updates on U.S. tariffs, we are navigating one of the most uncertain periods in our industry and the global economy.
The China-to-USA trade lane, one of the world’s largest for ocean and air freight, faces tariffs of up to 145% on most goods.

Below, we summarize key events with significant implications for the coming months:

• United States: A universal 10% tariff on all imports was implemented on April 5, 2025, with country-specific reciprocal tariffs effective April 6. For China, tariffs have escalated to 125%, with an additional 20% tied to fentanyl concerns. Additionally, 25% tariffs apply to all car imports, steel, and aluminium, marking the highest U.S. tariff levels in over a century. Exemptions currently exist for pharmaceuticals and microchips. For the rest of the countries have been a pause of 90 days for reciprocal tariffs which can create a front-loading effect.
• China: In retaliation to U.S. tariffs, China imposed a 34% tariff on all U.S. goods, alongside export controls on rare-earth minerals and restrictions on over two dozen U.S. companies. This affects $143.5 billion in U.S. exports, including soybeans, aircraft, and petroleum, China is government is working on matching US reciprocal tariffs.
• European Union: The EU faces 20% U.S. tariffs on its goods, prompting planned retaliatory tariffs on U.S. products, set to begin this month with a second phase in May. These could reduce Eurozone growth by up to 1%, with the ECB expected to cut rates to 2.25% to counter economic slowdown.

The USTR Section 301 levies on Chinese-built ships calling at U.S. ports are a critical concern, now confirmed to affect terminal handling equipment and cargo transiting via Mexico and Canada. A detailed regulation is mandated within the next 210 days.

OCEAN: Rates have stabilized on Asia-to-Europe trades, with expected increases in May and June due to Christmas cargo demand. Carriers implemented blank sailings and removed one service loop to support rates. We are seeing a cascade on sailings from China to USA after the implementation on tariffs and a surge of volumes on countries where reciprocal tariffs have been paused. Global port congestion persists, particularly in North Asia (Shanghai/Ningbo, Bohai ports) and Europe (Hamburg, Rotterdam, Antwerp), with wait times up to 7 days. Strikes at French ports and congestion at Mediterranean hubs (Piraeus, Valencia) exacerbate delays.

AIR: March 2025 saw a 19% month-on-month tonnage increase, driven by post-Lunar New Year factory restarts. Spot rates rose, with Asia-to-USA rates at +11% YoY. Changes already confirmed to De Minimis in exemptions in the US could reduce e-commerce air cargo demand by over 30%, impacting 1.3 million tonnes annually, a larger effect than tariffs.

General Update
• U.S. Consumer Sentiment: Plunged over inflation concerns, with long-term expectations hitting a 32-year high.
• China’s Trade Response: Sweeping tariffs on all U.S. goods and restrictions on rare-earth minerals signal escalating trade tensions.
• Eurozone Impact: Trump’s tariffs are expected to drag growth by up to 1%, prompting ECB rate cuts.
• U.S. Tariff Levels: Post-pause estimates suggest average tariffs at 24%, the highest in a century.

Ocean freight highlights:
• Global Congestion: Port delays worsen in North Asia and Europe, Congestion at key ports (Shanghai/Ningbo, Hamburg, Rotterdam) persists with no improvement.
• Rates stabilize on Asia-to-Europe trades, with carriers planning increases for May.
• Uncertainty grows over CK Hutchison’s port sale deal with MSC and Blackrock
• IMO Net-Zero Framework: The IMO’s MEPC83 meeting (April 7-11) aims to finalize a framework for net-zero maritime emissions by 2050, potentially introducing a “carbon fund” charge for high-emission vessels by 2027..
• Carrier Reliability: Improved to 55% in February 2025, with new services projected to reach nearly 80%.
• Trans-Pacific Challenges: Blank sailings are set to rise after a sharp drop in China bookings, with some ships potentially departing half-empty through May.
• March U.S. Container Imports Show Strong Growth due to tariff announcement and front loading of cargo

Airfreight highlights:
• Global international air cargo capacity is up +3.1% at the start of 2025 (versus 2024)
• Passenger widebody belly and airline freighters drove the growth of air cargo capacity in Q1 2025
• Increasing demand pushes average yields toward higher levels in February 2025 versus February 2024
• Global capacity growth (+3%) has adjusted to that of demand (+2%)
• De Minimis: Changes would likely have a bigger impact on air cargo volumes than tariffs
• US inventory-to-sales ratio remains flat as air imports are growing