DSV Global Market update – October 2024

LOCAL UPDATE

Airfreight

Due to the security situation in the area, a number of airlines have temporarily canceled flights to Israel, some of them should gradually return to operations.
The situation creates a great burden on the Israeli airlines and the international companies operating to and from Israel. The load and the reduction of the capacity causes the extension of the transit time.

Ocean

The red sea crisis is still influencing the traffic from the Fareast to Israel and the global market as well.
Most of the shipping lines have decided, to stop all voyages through the Suez Canal for the time being, and to have their vessels operate via the Cape of Good Hope.
Other options are shipping by ocean from the Fareast to Bahrain or Jebel Ali ports, trucking to Sheikh Hussain, clearing from customs at the cross border, trucking the shipments to final destinations in IL.
The situation causes longer transit time, lack of capacity, and shipments switched from Ocean to Air to meet the lead time.

Land border crossings.

The Allenby cargo terminal is working partially operates according to the instructions of the Israeli customs
The other border crossings are working as usual, but there is a load due to the regulation of deliveries from Allenby to other crossings

Political crisis with Turkey

The political crisis with Turkey gives its signals in the supply chain especially in ocean/air traffic to Israel, direct sailings from Turkey are possible for Palestinian customers only and without the involvement of an Israeli forwarder.
DSV Israel is working to find alternative solutions for its customers,

Please contact our service and sales representatives for additional information and import solutions.

Global

General Update

US goes big with first interest rate cut in four years.
European Central Bank set for third interest rate cut of the year in meeting this October.
Red Sea Surcharges are still applicable.
China’s Exports slow but continue Run of Growth
China announces more fiscal stimulus to boost economy, leaves out details on overall package size.

Ocean freight highlights:

Global container port congestion eased noticeably at 2,16m TEU (7,1% of fleet) after Chinese Golden Week
The dreaded strike on the US East Coast came and went relatively quickly as we got into October.
Brazil port congestion update, large volumes increase on 2024 and port infrastructure challenges.
All major ports in Mexico are suffering from port congestion affecting transit time.
U.S. container imports in September 2024 exceed 2.5M TEUs, at pandemic container volumes.
Container orderbook is now 8 million TEU, breaking the record during the pandemic years, current orderbook is 26% of current capacity.
Carrier on time Performance at 52,8% being Asia to East Coast South America the worst performer with 24% on time reliability and over 8 days of delay.

Airfreight highlights:

Expected E-Commerce impact on Asia to Europe and North America on Q4-2024, and potential ripple effect to other markets.
China's ecommerce giants revamp strategy to get round new US rules.
International air cargo capacity growth is up +9% vs 2019,slightly outpacing last month's +8%
Global international air cargo capacity shows slight improvement over the last 4 weeks, growing at +1%
Recent weather events temporarily decreased outbound air cargo capacity out of major cargo airports, especially Hanoi.
Middle East & South Asia see surge in widebody freighter flights on routes to/from Europe and Asia Pacific

Global tonnages (+11%) and rates (+12%) continue to show strong YoY improvements.

DSV GLOBAL UPDATE – Presentation

עדכון מקומי

הובלה אווירית – דגשים

עקב המצב הבטחוני באיזור מספר חברות תעופה ביטלו זמנית הטיסות לישראל, חלקן אמורות לשוב לפעילות בהדרגה
המצב יוצר עומס רב על חברות התעופה הישראליות ועל החברות הבינלאומיות הפועלות לישראל וממנה. העומס וצמצום הקיבולת גורמים להארכת ה Transit Time

הובלה ימית – דגשים

נכון להיום אין שינוי בפעילות הימית, הנמלים הימיים בישראל פועלים כרגיל.
המשבר בים האדום משפיע על הפעילות מהמזרח הרחוק אל/מ ישראל בחודשים האחרונים.
כמעט כל חברות הספנות המפליגות לישראל וממנה, לא עוברות דרך הים האדום ומבצעות עיקוף של אפריקה דרך כף התקווה הטובה.
המצב גורם להארכת זמן השינוע בכ-20 ימים, לחוסר קיבולת של מכולות, ולהעברת משלוחים מהים לאוויר כדי לקצר את משך ההובלה.

מעברי הגבול היבשתיים

מעבר הגבול – מסוף אלנבי אגף המטענים פועל חלקית על פי הנחיות המכס הישראלי
שאר מעברי הגבול עובדים כרגיל , אך נוצר עומס עקב ויסות משלוחים מאלנבי למעברים אחרים

המשבר עם טורקיה

המשבר המדיני עם טורקיה ממשיך לתת את אותותיו בשרשרת האספקה בעיקר בתנועה הימית לישראל. הפלגות ישירות מטורקיה מתאפשרות עבור לקוחות פלסטינאים בלבד וללא מעורבות של משלח ישראלי.
DSV ישראל פועלת למציאת פתרונות חלופיים עבור לקוחותיה.

אנא פנו אל נציגי השירות והמכירה שלנו לצורך קבלת מידע נוסף ופתרונות יבוא.

עדכון גלובלי

מצורף עדכון שוק חודשי אוקטובר 2024 לאחר ההחלטה לדחות את שביתת נמל החוף המזרחי של ארה"ב וקנדה, בטווח הקצר יש השפעה מהאיום על שביתה אפשרית, הן בשילוח ימי והן בשילוח אווירי, אשר יתרחשו במהלך השבועות הקרובים. ב-Ocean Freight יש לצפות לירידות תעריפים נוספות לפחות לחודש הבא, יש לקחת בחשבון כי רמת התעריפים הנוכחית עדיין גבוהה מאוד בהשוואה לתקופה שלפני משבר הים האדום

OCEAN: במהלך החודש שעבר, ל-SCFI הייתה ירידה של -17.9%, הסיבה לכך היא חוסר קיבולת של הסרת מובילים מאסיה לאירופה. פרמיית הריבית של החוף המזרחי של ארה"ב הצטמצמה עוד יותר ובמקרים מסוימים היא כמעט זהה לחוף המערבי של ארה"ב. אנו רואים עומס כבד במקסיקו, ברזיל ובריטניה שמשפיעים על זמני המעבר ועל אמינות השירות.

AIR: הנפחים והתעריפים העולמיים גדלים השנה. לאחר שביתת נמל החוף המזרחי של ארה"ב ראינו שגם הסחר הטרנס-אטלנטי גדל. השפעת מסחר אלקטרוני צפויה על אסיה לאירופה וצפון אמריקה ברבעון הרביעי של 2024, והשפעה פוטנציאלית לשווקים אחרים.

TENDERS: עומס העבודה גדל, הוא מתחיל לתת את אותותיו על המשא ומתן בחוזים ימיים לשנת 2025, בזמן שאנו בוחנים גם את תעריפי הובלה אווירית לשנים הבאות. אנו מתכוננים לעונת שיא כבדה מאוד במהלך הרבעון הראשון של 2025, לאחר סיום עונת השיא באוויר ואחרי ראש השנה הסיני עד סוף ינואר.

עדכון כללי:

ארצות הברית מבצעת את הורדת הריבית הראשונה שלה מזה ארבע שנים
הבנק המרכזי האירופי צפוי לבצע את הורדת הריבית השלישית שלו השנה באוקטובר
היטלי Red-Sea עדיין בתוקף
היצוא מסין מואט אך רואים כיוון לצמיחה
סין מכריזה על תמריצים פיסקליים נוספים לעידוד הכלכלה, ללא פירוט על גודל התוכנית הכוללת

דגשים בהובלה ימית:

העומס בנמלי המכולות העולמיים ירד בצורה משמעותית ל-2.16 מיליון TEU (7.1% מהצי) לאחר 'שבוע הזהב' בסין
השביתה המדוברת בחוף המזרחי של ארה"ב הגיעה והסתיימה לעת עתה
עדכון על עומס בנמלים בברזיל – נפח המטענים לשנת 2024 גדל ואתגרי תשתית הנמלים מורגשים
כל הנמלים הגדולים במקסיקו סובלים מעומס בנמל שמשפיע על זמני השינוע
ייבוא המכולות לארה"ב בספטמבר 2024 עבר את רף 2.5 מיליון TEU, ברמות דומות לתקופת המגפה
הזמנות מכולות חדשות עומדות כעת על 8 מיליון TEU, שוברות את השיא משנות המגפה, כאשר ההזמנות מהוות 26% מהקיבולת הנוכחית
ביצועי העמידה בזמנים של חברות הספנות עומדים על 52.8%, כאשר המסלול מאסיה לחוף המזרחי של דרום אמריקה הוא הגרוע ביותר עם 24% דיוק ויותר מ-8 ימי עיכוב

דגשים בהובלה אווירית:

צפויה השפעת הe-commerce על מסלולים מאסיה לאירופה וצפון אמריקה ברבעון הרביעי של 2024, והשפעה אפשרית לשווקים נוספים
ענקיות המסחר האלקטרוני של סין משנות אסטרטגיה על מנת לעקוף את הכללים החדשים בארה"ב
קיבולת המטען האווירי הבינלאומית גדלה ב-9% בהשוואה ל-2019, מעט מעבר לצמיחה של החודש הקודם שעמדה על 8%
קיבולת המטען האווירי הבינלאומית מראה שיפור קל בארבעת השבועות האחרונים, עם גידול של 1%
אירועי מזג אוויר אחרונים גרמו לירידה זמנית בקיבולת המטען היוצאת משדות תעופה גדולים, במיוחד האנוי
המזרח התיכון ודרום אסיה חווים עלייה בטיסות מטען רחבות גוף במסלולים לאירופה ואסיה פאסיפיק
הנפח העולמי (+11%) והתעריפים (+12%) ממשיכים להראות שיפורים חזקים משנה לשנה